Opções de compra em vez de ações

Usando opções em vez de opções de ações oferecem uma ótima maneira para os comerciantes e investidores para realizar o ganho em movimentos de capital, sem comprar os títulos subjacentes. Mas apenas uma pequena fração de pessoas utilizá-los em seus próprios portfólios. Muitos comerciantes e investidores, em vez disto-los como muito complexo e arriscado, quando em muitos casos, eles podem fornecer uma razão de risco superior sobre simplesmente comprar o capital subjacente. Tutorial: opções básicas Este artigo irá explorar essas situações e detalhar como os comerciantes e investidores podem usar opções como substitutos de capital próprio, a fim de multiplicar os ganhos de sua carteira, minimizando o risco adicional. Opções para as Opções do Investidor podem fornecer aos investidores uma ótima maneira de multiplicar o lucro, reduzindo o risco em determinadas situações. Muitos tendem a ignorar as opções, no entanto, simplesmente porque seu valor decai com o tempo - um fato que parece contradizer os princípios de investir Há, no entanto, vários casos em que a utilização de opções em vez de capital próprio pode aumentar substancialmente riskreward a longo prazo. Opções de Antecipação de Capital de Longo Prazo (LEAPS) LEAPS são opções de ações ou índices de longo prazo que expiram após mais de nove meses e às vezes até dois anos. Eles foram introduzidos pela Câmara de Comércio de Chicago em 1990 para permitir que os investidores usassem opções em suas carteiras. Vamos comparar rapidamente como comprar LEAPS em vez de estoque pode ser benéfico para os investidores: Suponha que um investidor com uma carteira 10.000 deseja comprar 100 ações da XYZ em janeiro de 2007, que estavam negociando em 50 por ação no momento em que a negociação foi colocada. O investidor tem as seguintes opções: comprar o estoque outright, utilizar margem 50 a uma taxa de 9 para comprar na margem, ou comprar um LEAPS chamada que expira em janeiro de 2008 com um preço de exercício de 40 pagando um prêmio de opção de 12,25. Vamos então assumir o estoque sobe 20 a 60 por ação depois de um ano. Os custos de transporte são despesas de bolso que os investidores pagam em um investimento, como juros e despesas acessórias. Este exemplo, embora simplista, mostra que, embora o custo de carry report eo ponto de equilíbrio associado com LEAPS pode ser ligeiramente superior, o risco global é substancialmente menor. Agora, o risco óbvio é que LEAPS pode expirar sem valor, enquanto o estoque sempre mantém parte de seu valor no entanto, o risco de expirar sem valor pode ser mitigado por comprá-los no fundo do dinheiro. Quanto mais dinheiro forem os LEAPS, menos provável será que o preço se mova abaixo do preço de exercício, fazendo com que eles expirem sem valor. Esta situação deve ser avaliada caso a caso. Os LEAPS também são úteis quando se aposta em menores movimentos de preços em ações ou índices mais seguros. Por exemplo, um retorno anual de 5 em um estoque normal pode não parecer muito para um investidor tradicional de ações, mas LEAPS pode multiplicar esse número para torná-lo útil. Eles são muito populares para estoques caros que tendem a se mover menos em uma base percentual do que outros. No final, LEAPS pode ocasionalmente fornecer aos investidores uma maneira mais rentável e mais segura de apostar em movimentos de preços de longo prazo sem colocar todo o capital necessário para comprar o estoque subjacente. Embora eles certamente não são perfeitos para cada portfólio ou situação, há casos em que eles podem ser efetivamente utilizados para aumentar os retornos, tendo ao mesmo tempo risco mínimo adicional. As opções para as opções do comerciante podem igualmente fornecer a comerciantes uma maneira excelente de multiplicar seu lucro ao reduzir seu risco - e em alguns casos mesmo inverter o como um bônus adicionado, opções igualmente retira alguma da emoção fora dos comércios desde que há menos capital em E uma estratégia mais definida. Os comerciantes técnicos normalmente se concentram em lucrar com intervalos de negociação ou rupturas breakouts destas gamas de negociação. Então, aqui estão algumas estratégias onde as opções podem ser efetivamente utilizados como substitutos de equidade nestas situações: Breakout Traders Breakout comerciantes assumem um risco substancial quando eles comprar um estoque desde estes padrões técnicos são projetados para prever a volatilidade iminente. A esperança é que eles podem corretamente prever a direção com freqüência suficiente para explicar o aumento do risco. Mas e se houvesse uma maneira de não só beneficiar mais de uma fuga na direção que você prever, mas também oferecem proteção no caso de você está errado (Para saber mais sobre breakouts, veja Spotting Breakouts tão fácil como ACD e Trading Failed Breaks.) Backspreads Oferecem a melhor solução para os comerciantes breakout, limitando potenciais perdas, mantendo o potencial de lucro ilimitado. Na verdade, se o preço se move para baixo o suficiente, os comerciantes podem até fazer um pequeno lucro sobre o comércio. Tenha em mente, no entanto, que a perda potencial se encontra em situações onde o estoque não faz um movimento em qualquer direção - para certificar-se de que o padrão breakout é preciso. (Para saber mais sobre o uso de backspreads para o lucro, consulte Backspreads: Boas notícias para os comerciantes Breakout). Alternativamente, comerciantes breakout pode usar simples call ou put opções para a aposta direta sem hedging. A coisa chave a recordar ao comprar opções a curto prazo é comprar mais tempo do que você pensa que você necessitará sempre quando você puder predizer uma fuga durante a semana seguinte, permite sempre algum tempo extra para que ocorra. Os comerciantes de tendência Os comerciantes de tendência também assumem um risco quando compram um estoque, uma vez que estão confiando na tendência de ações para permanecer forte a longo prazo. Qualquer desaceleração da tendência pode resultar em custos de oportunidade perdidos, enquanto qualquer reversão pode transformar um lucro em perda. Mas e se houvesse uma maneira de multiplicar seus ganhos no lado positivo, limitando sua exposição negativa (Para saber mais, veja Trading Trend ou Range) Uma solução é o uso de LEAPS. Os traders de tendência a longo prazo podem se beneficiar com o uso de LEAPS da mesma forma que os investidores de longo prazo. Estes devem ser usados ​​apenas quando os comerciantes estão confiantes na tendência, no entanto, como eles podem expirar sem valor se cair abaixo do preço de exercício. Um substituto coberto chamar escrever é outra solução para os comerciantes de tendência de curto prazo que são neutros para bullish. A escrita da chamada coberta permite que os comerciantes lucrem fora do prêmio, que é retido enquanto as ações sobe para o preço de exercício das opções. A desvantagem óbvia é uma situação em que o preço das ações declina, onde os comerciantes são, então, preso com um estoque perdedor e um pequeno prêmio. Para resolver isso, a estratégia usa LEAPS em vez de estoque real em uma chamada coberta escrever a fim de melhor aproveitar o seu dinheiro e reduzir o risco. Conclusão As opções podem ser o substituto perfeito para o capital próprio em alguns casos, permitindo que traders e investidores multipliquem seus retornos e diversifiquem seus riscos. (Para obter mais informações sobre esta estratégia, consulte Usando LEAPs em uma chamada coberta. No entanto, eles não são perfeitos em todas as situações e devem ser pesquisados ​​cuidadosamente antes de serem usados ​​na prática. O básico das opções de preços de opções são contratos que dão aos compradores de opção o direito de comprar ou vender um título a um preço predeterminado antes ou Dia especificado. Eles são mais comumente usados ​​no mercado de ações, mas também são encontrados em futuros. Commodity e forex. Existem vários tipos de opções, incluindo opções flexíveis de troca. Opções exóticas. Bem como opções de ações que você pode receber de um empregador como compensação, mas para os nossos propósitos aqui, a nossa discussão incidirá sobre opções relacionadas com o mercado de ações e, mais especificamente, os seus preços. Whos opções de compra e porquê Uma variedade de investidores usam contratos de opções para hedge posições, bem como comprar e vender ações, mas muitos investidores opção são especuladores. Esses especuladores geralmente não têm nenhuma intenção de exercer o contrato de opção, que é comprar ou vender o estoque subjacente. Em vez disso, eles esperam capturar um movimento no estoque sem pagar uma grande soma de dinheiro. É importante ter uma vantagem ao comprar opções. Um erro comum que alguns investors da opção fazem está comprando na antecipação de um evento well-publicized, como um anúncio dos salários ou a aprovaçã0 da droga. Os mercados de opções são mais eficientes do que muitos especuladores percebem. Investidores, comerciantes e criadores de mercado estão geralmente cientes dos próximos eventos e comprar contratos de opção, elevando o preço, custando mais dinheiro ao investidor. Mudanças no valor intrínseco Ao comprar um contrato de opção, o maior fator de sucesso é o movimento dos preços das ações. Um comprador de chamada precisa do estoque para subir, enquanto que um comprador de put precisa que caia. O prêmio de opções é composto de duas partes: valor intrínseco e valor extrínseco. O valor intrínseco é semelhante à equidade home que é quanto do valor dos prêmios é conduzido pelo preço real da ação. Por exemplo, nós poderíamos possuir uma opção de compra em um estoque que esteja negociando atualmente em 49 por a parte. Diremos que possuímos um call com um preço de exercício de 45 eo prêmio de opção é 5. Como o estoque é 4 mais do que o preço de greves, então 4 do prêmio 5 é o valor intrínseco (patrimônio), o que significa que o restante Dólar é valor extrínseco. Podemos também descobrir o quanto precisamos do estoque para mover para o lucro, adicionando o preço do prémio para o preço de exercício (5 45 50). Nosso ponto de equilíbrio é de 50, o que significa que o estoque deve mover acima de 50 antes de podemos lucrar (não incluindo comissões). As opções com valor intrínseco são ditas estar no dinheiro (ITM) e as opções com nenhum valor intrínseco mas são todo o valor extrinsic são ditas ser fora do dinheiro (OTM). Opções com valor mais extrínseco são menos sensíveis ao movimento de preços de ações enquanto opções com muito valor intrínseco estão mais em sincronia com o preço das ações. Uma sensibilidade de opções para o movimento subjacente ações é chamado delta. Um delta de 1,0 diz aos investidores que a opção provavelmente moverá dólar por dólar com o estoque, enquanto que um delta de 0,6 significa que a opção moverá aproximadamente 60 centavos de dólar. O delta para puts é representado como um número negativo, o que demonstra a relação inversa do put em relação ao movimento de ações. Um put com um delta de -0,4 deve aumentar 40 centavos de valor se o estoque cair 1. Alterações no valor extrínseco Valor extrínseco é muitas vezes referido como valor de tempo. Mas isso só é parcialmente correto. Também é composta de volatilidade implícita que flutua à medida que a demanda por opções flutua. Há também influências de taxas de juros e alterações nos dividendos em ações. No entanto, as taxas de juros e dividendos são uma influência muito pequena para se preocupar nesta discussão, por isso vamos nos concentrar no valor do tempo e volatilidade implícita. Valor de tempo é a parte do prémio acima do valor intrínseco que um comprador opção paga pelo privilégio de possuir o contrato por um determinado período. Com o passar do tempo, esse prêmio de valor de tempo fica menor à medida que a data de expiração da opção se aproxima. Quanto mais tempo um contrato de opção é, mais prémio tempo um comprador de opção vai pagar. Quanto mais próximo da expiração de um contrato se torna, mais rápido o valor de tempo derrete. O valor de tempo é medido pela letra grega theta. Os compradores de opções precisam ter um timing de mercado particularmente eficiente porque theta come longe o prémio se é rentável ou não. Outra opção de erro comum os investidores fazem é permitir que um comércio rentável para sentar-se por tempo suficiente que theta reduz os lucros substancialmente. Uma estratégia de saída clara para ser certo ou errado deve ser definido antes de comprar uma opção. Outra grande parte do valor extrínseco é volatilidade implícita também conhecido como vega para os investidores opção. A Vega irá aumentar o prêmio da opção, razão pela qual eventos bem conhecidos, como ganhos ou testes de medicamentos, são frequentemente menos lucrativos para os compradores de opções do que o previsto inicialmente. Estas são todas as razões pelas quais um investidor precisa de uma vantagem na compra de opções. Opções podem ser úteis para proteger seu risco ou especular, uma vez que dar-lhe o direito, e não obrigação, para buysell uma segurança a um preço predeterminado. O prêmio da opção é determinado pelo valor intrínseco e extrínseco. Existem inúmeras maneiras de se beneficiar do uso de contratos de opção. Para saber mais sobre as estratégias de opções que você pode aproveitar, leia nossos outros artigos de opção. Um tipo de estrutura de remuneração que os gestores de fundos de hedge normalmente empregam em que parte da remuneração é baseado no desempenho. Uma proteção contra a perda de renda que resultaria se o segurado faleceu. O beneficiário nomeado recebe o. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade demandada de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite vai. As quatro vantagens de opções Exchange-negociado opções primeiro começou a negociação para trás em 1973. Mas ao longo da última década, a popularidade das opções tem crescido em saltos e limites. De acordo com dados compilados pelo Chicago Board of Options Exchange, o volume total de contratos de opções negociados em bolsas norte-americanas em 1999 foi de cerca de 507 milhões. Em 2006, esse número tinha crescido para mais de 2 bilhões. Mais de Investopedia: Então, por que o aumento da popularidade Embora eles têm uma reputação de ser investimentos arriscados que apenas os comerciantes especializados podem entender, as opções podem ser úteis para o investidor individual. Aqui bem olhar para as vantagens oferecidas pelas opções eo valor que podem adicionar ao seu portfólio. As vantagens das opções Eles têm sido em torno de mais de 30 anos, mas as opções estão apenas começando a receber a atenção que merecem. Muitos investidores têm evitado opções, acreditando que sejam sofisticados e, portanto, muito difíceis de entender. Muitos mais tiveram experiências iniciais ruins com opções porque nem eles nem seus corretores foram devidamente treinados em como usá-los. O uso impróprio de opções, como o de qualquer ferramenta poderosa, pode levar a grandes problemas. Finalmente, palavras como arriscado ou perigoso foram anexadas incorretamente a opções pela mídia financeira e certas figuras populares no mercado. É importante para o investidor individual para obter ambos os lados da história antes de tomar uma decisão sobre o valor das opções. Estas são as principais vantagens (em nenhuma ordem específica) que as opções podem dar a um investidor: elas podem proporcionar uma maior eficiência de custos que podem ser menos arriscadas do que as ações que têm o potencial de fornecer maiores retornos percentuais e oferecem uma série de alternativas estratégicas. Com vantagens como estas, você pode ver como aqueles que têm vindo a utilizar as opções por um tempo estaria em uma perda para explicar as opções falta de popularidade no passado. Vamos olhar para essas vantagens um por um. 1. Opções de Eficiência de Custo têm grande poder de alavancagem. Um investidor pode obter uma posição de opção que imita uma posição de ações quase idêntica, mas com uma enorme economia de custos. Por exemplo, para comprar 200 ações de um estoque de 80, um investidor deve pagar 16.000. No entanto, se o investidor estava a comprar duas 20 chamadas (com cada contrato representando 100 partes), o desembolso total seria de apenas 4.000 (2 contratos X 100 sharescontract X 20 preço de mercado). O investidor teria, então, um adicional de 12.000 para usar a seu critério. Obviamente, não é tão simples assim. O investidor tem que escolher a chamada certa para comprar (um tópico para outra discussão), a fim de imitar a posição de estoque corretamente. No entanto, esta estratégia, conhecida como substituição de stocks, não é apenas viável, mas também prática e rentável. Exemplo Digamos que você deseje comprar a Schlumberger (SLB) porque acredita que vai subir nos próximos meses. Você quer comprar 200 ações enquanto SLB está negociando em 131 isso custaria um total de 26.200. Em vez de colocar tanto dinheiro, você poderia ter ido para o mercado de opções, escolheu a opção adequada que imita o estoque de perto e comprou a opção de compra de agosto, com um preço de exercício de 100, para 34. Para adquirir uma posição equivalente Em tamanho para as 200 partes mencionadas acima, você precisaria comprar dois contratos. Isso traria o seu investimento total para 6.800 (2 contratos X 100 partescontratado X 34 preço de mercado), em oposição a 26.200. A diferença pode ser deixada em sua conta para ganhar interesse ou aplicada a outra oportunidade - o que oferece um melhor potencial de diversificação, entre outras coisas. 2. Menos arriscado - dependendo de como você usá-los Há situações em que opções de compra é mais arriscado do que possuir ações, mas há também momentos em que as opções podem ser usadas para reduzir o risco. Depende realmente de como você os usa. As opções podem ser menos arriscadas para os investidores, porque exigem menos comprometimento financeiro do que as ações e também podem ser menos arriscadas devido à sua relativa impermeabilidade aos efeitos potencialmente catastróficos das brechas. As opções são a forma mais confiável de hedge, e isso também os torna mais seguros do que ações. Quando um investidor compra ações, uma ordem stop-loss é frequentemente colocada para proteger a posição. A ordem de paragem destina-se a parar as perdas inferiores a um preço predeterminado identificado pelo investidor. O problema com essas ordens está na natureza da própria ordem. Uma ordem de parada é executada quando o estoque negoceia no limite ou abaixo do limite, conforme indicado na ordem. Por exemplo, vamos dizer que você comprar um estoque em 50. Você não deseja perder mais de 10 do seu investimento, então você coloca uma ordem de 45 parar. Esta ordem se tornará uma ordem de mercado para vender uma vez que as ações comércios em ou abaixo de 45. Esta ordem funciona durante o dia, mas pode levar a problemas à noite. Digamos que você vá para a cama com o estoque ter fechado às 51. Na manhã seguinte, quando você acordar e ligar CNBC, você ouve que há notícias de última hora em seu estoque. Parece que o CEO da empresa tem mentido sobre os relatórios de ganhos por algum tempo agora, e também há rumores de desfalque. O estoque é indicado para abrir para baixo em torno de 20. Quando isso acontecer, 20 será o primeiro comércio abaixo de seu preço de fim de stop 45 ordens. Assim, quando o estoque abre, você vende em 20, travando em uma perda considerável. A ordem stop-loss não estava lá para você quando você mais precisava. Se você tivesse comprado uma opção de venda para proteção, você não teria que sofrer a perda catastrófica. Ao contrário das ordens stop-loss, as opções não fecham quando o mercado fecha. Eles dão-lhe seguro 24 horas por dia, sete dias por semana. Isso é algo que as ordens de parada não podem fazer. É por isso que as opções são consideradas uma forma confiável de cobertura. Além disso, como uma alternativa para comprar o estoque, você poderia ter empregado a estratégia mencionada acima (substituição de ações), onde você compra uma chamada no dinheiro em vez de comprar o estoque. Existem opções que imitam até 85 de um desempenho de ações, mas custou um quarto do preço do estoque. Se você tivesse comprado a chamada de greve 45 em vez do estoque, sua perda seria limitada ao que você gastou na opção. Se você pagou 6 para a opção, você teria perdido apenas que 6, e não os 31 que perdeu se você possuía o estoque. A eficácia de ordens de parada pales em comparação com a natural, full-time stop oferecido por opções. 3. Maior Potencial Retorna Você não precisa de uma calculadora para descobrir que se você gastar muito menos dinheiro e fazer quase o mesmo lucro, então você tem um maior retorno percentual. Quando eles pagam, isso é o que as opções normalmente oferecem aos investidores. Por exemplo, usando o cenário acima, vamos comparar a porcentagem de retorno do estoque (comprado por 50) e a opção (comprada em 6). Digamos também que a opção tem um delta de 80, o que significa que o preço das opções vai mudar 80 da mudança do preço das ações. Se o estoque fosse ir acima de 5, sua posição conservada em estoque forneceria um retorno 10. Sua posição de opção ganharia 80 do movimento de ações (devido ao seu delta de 80) ou 4. Um ganho de 4 em um investimento de 6 equivale a um retorno de 67 - muito melhor do que o retorno de 10 sobre o estoque. Claro, devemos salientar que, quando o comércio doesnt ir o seu caminho, as opções podem exigir um pesado pedágio - há a possibilidade de que você vai perder 100 de seu investimento. 4. Mais alternativas estratégicas A principal vantagem final das opções é que elas oferecem mais alternativas de investimento. As opções são uma ferramenta muito flexível. Há muitas maneiras de usar opções para recriar outras posições. Chamamos essas posições de sintéticas. Posições sintéticas apresentam os investidores com várias maneiras de atingir os mesmos objetivos de investimento, e isso pode ser muito, muito útil. Enquanto as posições sintéticas são consideradas um tópico de opção avançada, há muitos outros exemplos de como as opções oferecem alternativas estratégicas. Por exemplo, muitos investidores usam corretores que cobram uma margem quando um investidor quer cortar um estoque. O custo desta exigência de margem pode ser bastante proibitivo. Outros investidores usam corretores que simplesmente não permitem o curto prazo de ações, período. A incapacidade de jogar a desvantagem quando necessário praticamente algemas investidores e forças-los em um mundo preto e branco, enquanto o mercado trades em cores. Mas nenhum corretor tem qualquer regra contra investidores comprando coloca para jogar a desvantagem, e este é um benefício definitivo de negociação de opções. O uso de opções também permite que o investidor para o comércio terceira dimensão mercados, se você: sem direção. Opções permitem que o investidor para o comércio não apenas movimentos de ações, mas também a passagem do tempo e movimentos em volatilidade. A maioria das ações não tem grandes movimentos na maioria das vezes. Apenas alguns estoques realmente mover-se significativamente e, em seguida, fazê-lo raramente. Sua capacidade de tirar proveito da estagnação pode vir a ser o fator que decide se seus objetivos financeiros são atingidos ou se eles continuam a ser simplesmente um sonho. Somente opções oferecem as alternativas estratégicas necessárias para lucrar em todo tipo de mercado. Conclusão Tendo analisado as principais vantagens das opções, é evidente por que eles parecem ser o centro das atenções nos círculos financeiros de hoje. Com corretoras on-line proporcionando acesso direto aos mercados de opções através da internet e incrivelmente baixos custos de comissão, o investidor varejo médio agora tem a capacidade de usar a ferramenta mais poderosa na indústria de investimento, assim como os profissionais fazem. Então, tome a iniciativa e dedicar algum tempo para aprender a usar as opções corretamente. Lembre-se de que as opções podem oferecer essas vantagens ao seu portfólio: 149 Maior Eficiência Econômica 149 Menor Risco 149 Retornos Maiores Potenciais 149 Mais Alternativas Estratégicas É o alvorecer de uma nova era para investidores individuais. Não ficar para trás Ron Ianieri é co-fundador e sócio-gerente da OptionsUniversity. Um ex-trader de opções profissionais, criador de mercado e trader de 10 anos no Philadelphia Options Exchange, Ron desempenhou um papel fundamental no desenvolvimento de programas de negociação proprietária e de gerenciamento de risco estratégico para grandes unidades de especialidade em rápido crescimento. Ele foi o especialista em opções de computador Dell durante o início dos anos 90, quando foi gravado como um dos livros mais movimentados da história. Ron é o estrategista ativo de opções para a The Options University, onde continua recebendo elogios por seus desenvolvimentos educacionais pioneiros, como o Curso de Estudo em Casa sobre Opções 101 e a Biblioteca de CD de Opções de Maestria. Ron também é co-desenvolvedor do software de volatilidade de opções Volcone Analyzer Pro, que informa se uma opção é barata ou cara.

Demarcação média ambulante em movimento

Estou trabalhando com uma grande quantidade de séries temporais. Essas séries temporais são basicamente medidas de rede que chegam a cada 10 minutos, e algumas delas são periódicas (ou seja, a largura de banda), enquanto algumas outras arent (ou seja, a quantidade de tráfego de roteamento). Gostaria de um algoritmo simples para fazer uma detecção outlier online. Basicamente, eu quero manter na memória (ou no disco) todos os dados históricos para cada série temporal, e eu quero detectar qualquer outlier em um cenário ao vivo (cada vez que uma nova amostra é capturada). Qual é a melhor maneira de alcançar esses resultados Estou atualmente usando uma média móvel para remover algum ruído, mas depois o que aconteceu Simples coisas como desvio padrão, louco. Contra todo o conjunto de dados não funciona bem (eu não posso assumir que as séries temporais estão estacionárias) e eu gostaria de algo mais preciso, idealmente uma caixa preta como: onde o vetor é a matriz de dois que contém os dados históricos e o valor de retorno é A pontuação de anomalia para o novo valor da amostra. Perguntou 2 de agosto 10 às 18:03 Sugiro o esquema abaixo, que deve ser implementável em um dia ou assim: coletar tantas amostras quanto você pode segurar na memória remover outliers óbvias usando o desvio padrão para cada atributo Calcular e armazenar a matriz de correlação E também a média de cada atributo Calcule e armazene as distâncias de Mahalanobis de todas as suas amostras Calculando a outguraza: Para a amostra única de que você quer saber a sua outorância: Recupere os meios, a matriz de covariância e a distância de Mahalanobis do treinamento Calcule a distância de Mahalanobis d Para a sua amostra Retorne o percentil em que d cai (usando as distâncias de Mahalanobis do treino). Esse será o seu resultado anormal: 100 é um outlier extremo. PS. Ao calcular a distância Mahalanobis. Use a matriz de correlação, não a matriz de covariância. Isso é mais robusto se as medidas da amostra variarem na unidade e no número. O Evento Exectivo Executivo representa a ocorrência de uma ocasião no mundo real que pode ter um efeito significativo no histórico de demanda. Identificar esses eventos e remover seus efeitos do histórico de demanda é essencial para alcançar previsões de boa qualidade. No pacote de aprimoramento 2 da demanda do SAP SCM 7.0, influenciar eventos sistemáticos e não sistemáticos podem ser modelados. Esses eventos são baseados em tipos de eventos que descrevem seu significado, regra de recorrência e comprimento em um tamanho de balde especificado. Promoções e planejamento de eventos tem os seguintes benefícios de negócios: em muitas indústrias especialmente bens de consumo, promoções e eventos têm um enorme impacto nos volumes de vendas. Essa funcionalidade ajuda a ajustar o histórico de vendas para obter dados históricos não promovidos para a previsão da linha de base. Ele fornece a habilidade do negócio para determinar a previsão com ou sem efeito de promoções. Visão geral funcional Existe uma funcionalidade existente de planejamento de promoção em APO DP para planejar promoções. A funcionalidade de geração de eventos difere com a funcionalidade de planejamento de promoção da seguinte maneira: na funcionalidade de planejamento de promoção existente no APO DP, você cria promoções em quantidade absoluta ou em porcentagem (por exemplo, de previsão) manualmente no livro de planejamento. Você escolhe as características para a promoção planejada e atribua-as às promoções. As promoções para períodos futuros podem ser recriadas usando padrões de promoção que ocorreram no passado. No entanto, nessa funcionalidade, a entrada que está armazenada na figura de chave de promoção é toda manual, seja ela definida em absoluto ou percentual. Os dados históricos também podem ser corrigidos considerando as promoções passadas e a correção atípica com base nas configurações do perfil de previsão. No entanto, esta correção baseia-se nas quantidades manuais armazenadas nas promoções. Por outro lado, a funcionalidade de geração de eventos automática explicada neste whitepaper permite que o sistema detecte automaticamente os valores atípicos e as variações dos dados históricos com base no conceito do tipo de evento. No tipo de evento, você descreve seu significado, regra de ocorrência, duração e periodicidade. O sistema então identifica automaticamente o impacto de eventos em dados históricos com base em sua definição e as configurações para detecção de valores aberrantes e porcentagens de limiar explicadas neste documento. O sistema também pode estimar eventos futuros com base nos eventos históricos identificados. Ao contrário do planejamento de promoção existente, a geração de eventos de mudança de preço também pode ser modelada usando esta funcionalidade, em que o efeito de curto prazo da mudança de preço na demanda pode ser estimado pelo sistema. Descrição do processo e Diagrama de fluxo Os tipos de eventos definem o conceito de um evento. Por exemplo, se o Thanksgiving 2017 for um evento, o tipo de evento é Thanksgiving. Os tipos de eventos têm periodicidade (dia, semana ou mês) e duração definida. Você também pode especificar os períodos antes e depois da ocorrência do evento real onde a demanda é afetada. Os tipos de eventos também podem ser recorrentes, você pode definir a reocorrência do tipo de evento com base no seguinte: Uma definição de recorrência simples (por exemplo, o 15 de cada segundo mês) Um feriado de um calendário de férias (por exemplo, Natal) 8211 Isso é relevante Para mover eventos, por exemplo, Páscoa, que pode mudar de acordo com o ano. Os tipos de eventos podem ser atribuídos a catálogos de eventos. Os catálogos de eventos são basicamente os agrupamentos hierárquicos de tipos de eventos. Feriados Públicos dos EUA (Catálogo de Eventos) Ação de Graças (Tipo de Evento) Natal (Tipo de Evento) Os processos de planejamento que podem ser configurados para considerar tipos de eventos e catálogos de eventos são previsão univariada, detecção forçada e planejamento da demanda interativa. O efeito de curto prazo das mudanças de preços na demanda também pode ser modelado e pode ser usado para estimar o efeito das mudanças de preços planejadas no futuro. O diagrama de fluxo do processo abaixo mostra o processo de planejamento da demanda. A funcionalidade de geração de eventos influencia os processos destacados em caixas vermelhas. 1. Limpar dados históricos: nesta etapa do processo, os eventos são identificados a partir dos dados históricos usando a funcionalidade de geração de eventos. 2. Gerar Previsão de linha de base: a previsão de linha de base é gerada com base no histórico limpo do ponto 1. 3. Ajustes de previsão baseados nas Promoções: podem ser estimados eventos futuros que podem ser usados ​​para ajustes de previsão. Considerações sobre o projeto Configuração do amplificador Os processos de planejamento que podem ser configurados para considerar tipos de eventos e catálogos de eventos são previsão univariada, detecção de valores aberrantes e planejamento da demanda interativa. Para usar a funcionalidade de evento automático, a função de negócios SCMAPOFORECASTING1 (SCM-APO-FCS, Eventos e Outliers, Causals, ABCXYZ Classification) deve ser ativada. Depois de ativar a função comercial acima, os códigos t adicionais relacionados à funcionalidade de eventos estão disponíveis no menu de acesso fácil do SAP: os diagramas abaixo mostram as etapas de configuração necessárias para configurar as funcionalidades de Detecção Outlier Automática e Geração de Evento e Geração de Evento de Preço: os diagramas abaixo Mostre a figura do histórico de eventos no livro de planejamento de demanda onde os eventos identificados automaticamente são escritos para limpar o histórico de vendas brutas. Para definir, editar e excluir eventos, tipos de eventos e catálogos de eventos: Planejamento e otimização avançados gt Planejamento de demanda gt Ambiente gt Lista de trabalho de planejamento de demanda Os tipos de eventos são atribuídos a catálogos de eventos para grupos hierárquicos: para configurar a forma como deseja que o sistema detecte eventos e estimule Eventos futuros, siga o caminho do menu abaixo na customização - Planejamento e otimização avançados gt Planejamento da Cadeia de Suprimentos gt Demand Planning (DP) gt Configurações Básicas gt Eventos e Outliers gt Configure Atendimento Outlier e Atribuições de Catálogo de Eventos Aqui você pode configurar as configurações como mostrado na Figuras abaixo: dentro dos perfis de detecção de outlier, você define os limiares inferior e superior em porcentagens para atribuir um tipo de evento específico a um outlier durante a detecção de outlier. No próximo nó, você define sua área de planejamento e níveis de planejamento no qual deseja que o sistema detecte eventos. Nota: Você pode definir apenas um nível de planejamento para uma área de planejamento. Os níveis de planejamento são definidos em um código t separado - Planejamento e otimização avançados gt Planejamento de demanda gt Ambiente gt Configurações atuais gt Especifique níveis de planejamento A figura abaixo mostra que o nível de planejamento é definido no nível de características do item do canal. Nota: quando você cria um nível de planejamento, verifique se a seqüência das características reflete uma relação hierárquica, do geral ao específico. Além disso, o nível de planejamento de promoção deve ser o último nível na definição do nível de planejamento. Períodos de detecção de Outlier: Aqui você especifica o número de períodos que você deseja que o sistema considere antes do período real quando calcula a média móvel do período8217s real durante a detecção de outlier. Os catálogos de eventos são atribuídos à área de planejamento no próximo nó: para configurar a geração de eventos futuros, você especifica o tipo de evento, o número de eventos históricos e o método de cálculo para estimar o efeito de eventos históricos em eventos futuros. Relatório Automático de Detecção Outrional e Geração de Evento Você usa este relatório para identificar o impacto de diferentes eventos na demanda histórica. O sistema procura por outliers na demanda histórica com base nas configurações definidas na customização. Depois de executar o relatório, você pode usar esses eventos identificados pelo sistema durante a previsão para estimar o impacto de eventos futuros. Além disso, você pode limpar o histórico dos impactos dos eventos durante a previsão. Planejamento e otimização avançados gt Planejamento de demanda gt Planejamento gt Promoção gt Relatório automático de detecção e geração de eventos e descobertas Na previsão, você pode especificar que deseja que o sistema considere os eventos criados pelo relatório de Detecção Outlier Automática e Geração de Evento. Isso significa que o sistema remove os efeitos dos eventos do histórico que serve de base à previsão. Você também pode configurar a previsão para que o sistema estima as ocorrências futuras de tipos de eventos com base no valor médio de eventos passados ​​do mesmo tipo. Na página do separador Perfil univariante, na área da tela Tipos de evento, selecione a caixa de seleção Estimar automaticamente. Pré-requisitos para a execução do relatório: Antes de executar o relatório de detecção de outlier automático, assegure o seguinte: Você atribuiu uma figura-chave para salvar o impacto de eventos e manteve o nível de promoção para sua área de planejamento. Uma vez que os efeitos dos eventos podem ser negativos ou positivos em relação ao histórico de vendas real, você deve permitir que o sistema armazene valores negativos nesta figura-chave. Você definiu um nível de planejamento na personalização. Você definiu as configurações em 8220Configuração de Detecção Outlier e Atribuições de Catálogo de Eventosrdquo, por exemplo, Perfis de detecção de outlier, atribuição de catálogo de eventos para a área de planejamento conforme mencionado na seção 2. Lógica de detecção de outliers O sistema leva o histórico de demanda no horizonte de tempo especificado como base para a detecção de valores aberrantes. Se uma certa combinação não tem um histórico no início ou no final do horizonte, o sistema ajusta o horizonte de detecção de valores abertos, removendo os períodos que não possuem dados históricos desde o início e do final do horizonte. O sistema calcula uma média móvel para o número de períodos configurados no Customizing e verifica se o período atualmente processado atinge o limite que você definiu no perfil de detecção outlier. O sistema processa os valores aberrantes por ordem de grandeza, o que significa que ele primeiro corrige o histórico para o período que tem o maior desvio. Esta iteração garante que os valores anormais que de outra forma distorçam a média móvel são tratados primeiro. Criação em massa de eventos Você usa este relatório para criar eventos por um período específico que seja no futuro ou no passado. Você pode criar um evento com os mesmos parâmetros para vários objetos de planejamento. Depois de executar o relatório, você pode usar os eventos que o sistema encontrou, durante a previsão para estimar o impacto de eventos futuros. Além disso, você pode limpar o histórico dos impactos dos eventos durante a previsão. Se a data do evento que você especificou reside no futuro, o sistema calcula os impactos do evento8217s com base nos eventos históricos do mesmo tipo. Se a data do evento que você especificou reside no passado, o sistema calcula os impactos do evento8217s a partir dos dados históricos. A data do evento é 27 de novembro de 2017 e você definiu o tipo de evento em baldes mensais. Na definição de ocorrência do evento, você define o efeito do evento 1 período anterior e 1 período após a data do evento real e a duração do evento real é de 1 período. Neste caso, o sistema gera o evento a partir de 1 de outubro de 2017, que dura três períodos. Estimativa de eventos futuros O sistema determina o impacto de eventos no passado para estimar os eventos no futuro. O sistema executa a estimativa futura de eventos sempre que você executa a previsão, ou crie ou elimine manualmente um evento histórico. O sistema estima eventos futuros se os seguintes pré-requisitos: Você manteve as configurações para a estimativa futura de eventos no Customizing Existem eventos históricos no sistema com base nos quais o sistema pode calcular eventos futuros. Você criou eventos no futuro horizonte que o sistema re - Estimativas durante a estimativa de eventos futuros ou selecionou a caixa de seleção Estimar automaticamente (estimar eventos recorrentes futuros automaticamente) nas configurações de perfil de previsão univariadas. Você especificou todas as outras configurações como mencionado acima na figura 1. Eventos de mudança de preço Os eventos de mudança de preço modelam o impacto de curto prazo das mudanças de preços na demanda. O sistema pode estimar os eventos de mudança de preço com base nas mudanças no valor-chave do preço. Por exemplo, a demanda pode aumentar diretamente antes de um aumento de preço, e cair diretamente após ele. No relatório Automático de Detecção Outonal e Geração de Eventos, você pode fazer com que o sistema crie eventos de mudança de preço no passado, com base nos dados históricos de preços e demanda. O sistema usa o efeito dos eventos de mudança de preço no passado para estimar o efeito de curto prazo das mudanças de preços planejadas no futuro e usa os resultados na previsão. Os seguintes são os pré-requisitos para usar a funcionalidade de detecção de mudança de preço: Configurações na Área de Planejamento: Configure as configurações de preço. Defina aqui o valor-chave do preço, o tipo de evento de mudança de preço e o limiar de mudança de preço. Para campo de tipo de evento de mudança de preço, você deve selecionar um tipo de evento não recorrente que você criou na lista de trabalho de planejamento de demanda. O balde que você usa para definir a duração do tipo de evento (por exemplo, semana) deve corresponder ao balde que você usa para detectar eventos de mudança de preço no relatório de Detecção Outlier Automática e Geração de Eventos. No campo Limiar de Mudança de preço, você especifica um valor limiar em porcentagem. O sistema detecta eventos de mudança de preço nos períodos em que há uma mudança (positiva ou negativa) no valor do preço em relação ao período anterior que é maior do que o valor limiar na porcentagem que você especifica. Configurações no Perfil de Previsão: O balde que você especificou no campo Indicador de Período do perfil de previsão mestre deve corresponder ao balde que você usa para detectar eventos de mudança de preço no relatório de Detecção Outlier Automática e Geração de Evento. Você deve especificar um perfil MLR no MLR para Univ. Fcst (perfil MLR para Previsão Univariada) do perfil de previsão univariada. O perfil MLR que você especificar deve conter o valor da tabela de preços na lista de variáveis ​​independentes de MLR. Você pode especificar um limite de variação de preço no campo Limite de alteração de preço no perfil de previsão univariada. Se um valor é inserido aqui, ele substitui o valor definido nas configurações de previsão de área de planejamento descritas acima, para CVCs que tenham este perfil de previsão univariante atribuído. Durante o cálculo dos eventos de mudança de preço, o sistema aplica apenas a correção sazonal no caso de preencher o campo de Períodos do perfil de previsão univariada e o intervalo de tempo de detecção que você especificou para o Relatório Automático de Detecção Outrional e Geração de Evento contém pelo menos dois vezes mais períodos Como você especificou no campo Períodos no perfil de previsão univariada. Eliminação de eventos e tipos de eventos Você pode excluir eventos, tipos de eventos e catálogos de eventos usando qualquer uma das seguintes maneiras: De lista de trabalho de planejamento de demanda de Planejamento de demanda interativa Usando relatório: Excluir tipos de eventos com dependências Usando relatório: Extinção de massa de eventos Demonstração Cenário 1 : Criação em massa de eventos A figura abaixo mostra os dados históricos de um produto no livro de planejamento. Você vê que há uma demanda aumentada durante os períodos de Ação de Graças e Natal no ano de 2017. Criamos uma figura chave do evento no livro de planejamento para armazenar os eventos gerados. O programa cria o evento de 3 períodos, conforme definido no tipo de evento e com base nas configurações explicadas acima. No livro de planejamento, eventos são criados para o período W512017, W522017 e W012017. Eventos exibidos com identificação de promoção no livro de planejamento: Cenário 2: Estimativa de eventos futuros O sistema calcula os eventos futuros com base nos eventos históricos do mesmo tipo. Você especifica a data do evento no futuro no relatório para criação em massa de eventos. O cálculo do evento futuro baseia-se nas configurações definidas em 8220Configuração de Detecção Outlier e Atribuições de Catálogo de Eventos como descrito acima. Cenário 3: Detecção Outlier Automática e Geração de Eventos Na captura de tela abaixo, a detecção automática de eventos é executada para o tipo de evento 8220Thanksgivingrdquo. O evento é detectado e calculado pelo programa com base nas configurações de personalização em 8220Configuração de Detecção de Outlívio e Atribuições de Catálogo de Eventos, como descrito acima. Evento criado no livro de planejamento com ID da promoção: Cenário 4: Geração de eventos de mudança de preço O relatório automático de geração de eventos também pode ser usado para detectar e gerar eventos de mudança de preço, conforme explicado acima. Configurações necessárias para a detecção de eventos de mudança de preço: você define um tipo de evento de mudança de preço não recorrente e mantém as configurações de preço em configurações de previsão para área de planejamento. Crie um perfil de previsão MLR com o valor da chave de preço como variável independente e atribua este perfil MLR ao perfil univariado sob 8220Combinação com a seção MLRrdquo. Atribua o perfil MLR no perfil univariado: os eventos de mudança de preço são detectados e gerados com base nas mudanças no valor-chave do preço e no limite definido na área de planejamento ou no perfil de previsão. Limitações Você pode usar apenas 1 nível de planejamento por área de planejamento. Por exemplo. Se você especificar seu nível de planejamento como características do Produto-Canal-Mercado, você não pode usar outro nível de planejamento com características diferentes na mesma área de planejamento. Durante a previsão, apenas os eventos com o tamanho do balde relevante são considerados. Por exemplo. Ao prever em baldes semanais, os eventos com periodicidade semanal são considerados apenas. Não são permitidos baldes mistos na vista de dados em que os eventos devem ser usados. Os eventos de mudança de preço não podem ser criados manualmente. No entanto, estes podem ser excluídos. No planejamento interativo ou no relatório de criação de eventos em massa, não é possível criar eventos históricos fora do horizonte histórico do perfil de previsão atribuído. A característica do nível de promoção deve corresponder ao nível mais baixo das características que você usa em seu nível de planejamento. Ou seja, a característica do nível de promoção deve ser a última característica na seqüência característica do nível de planejamento. Quando o sistema cria vários eventos que se sobrepõem, apenas um evento obtém o valor de elevação total e todos os outros eventos que se sobrepõem a este evento receberão 0 ou um número muito pequeno para o valor de elevação. O evento identificado como sendo o mais importante obterá a elevação total. Conclusão A capacidade de identificar variações e outliers a partir de dados históricos é essencial para obter uma previsão de boa qualidade. A funcionalidade do evento a partir do SAP SCM 7.0 EHP2 pode ajudar a identificar essas variações com base nas definições do tipo de evento. A estimativa de eventos futuros também pode ser modelada com base nos eventos passados. O efeito de curto prazo das mudanças de preços na demanda também pode ser modelado e pode ser usado para estimar o efeito das mudanças de preços planejadas no futuro. Abreviaturas AcrônimosDeteção de Outliers em Dados de Sensores Baseados em Adaptive Moving Average Fitting Show abstract Hide abstract RESUMO: Para rede de uma rede de sensores IPv6 distribuídos com a idéia de descentralização, propomos um método de rede baseado no agente regional dinâmico. O método é baseado na arquitetura de duas camadas e elege dinamicamente o nó do agente regional quando a rede está sendo executada. Em seguida, propomos dois algoritmos para eleger o nó do agente regional, que são algoritmo eleitoral comum e algoritmo de eleição geral, e eles serão usados ​​no ambiente diferente. Damos instruções detalhadas à condição de disparo e ao próprio algoritmo. Os resultados experimentais mostram que o método de rede proposto tem um bom desempenho no tempo de consumo necessário em redes, simplifica a complexidade da manutenção da rede. Instituto de Ciências da Computação, Informática Social e Engenharia de Telecomunicações 2017. Artigo Jan 2017 Energia Aplicada Jiye Wang Zhihua Cheng Jinghong Guo Mostrar resumo Esconder resumo RESUMO: Para o problema de flutuações de índice de grandes dimensões na falha complexa de máquinas rotativas e que o escopo correspondente é difícil determinar. Neste artigo, propõe um método de falha complexo de máquinas rotativas que combinou o método de moldagem sem dimensões e os mínimos quadrados. Esta implementação do método filtra e determina o escopo do índice adimensional. Ao fazer experiências com 8 tipos de dados de falha de rolamento de conjuntos rotativos petroquímicos, comparando quatro métodos de filtragem, o escopo do índice adimensional foi estabelecido e o texto combinou índice sem dimensão, respectivamente, com Kalman (EKF), a média ponderada, a média móvel, a Filtragem de métodos de mínimos quadrados. Artigo Maio 2017 Mostrar resumo Ocultar resumo RESUMO: Estratégias para aumentar o lucro de investimentos em mercados de futuros de petróleo bruto são uma questão importante para os investidores em financiamento energético. Este artigo propõe uma abordagem para gerar regras de negociação dinâmicas móveis em mercados de futuros de petróleo. Um cálculo de média móvel adaptativa é usado para melhor descrever as flutuações, e as regras de negociação podem ser ajustadas dinamicamente no período de investimento com base no desempenho de quatro regras de referência. Usamos algoritmos genéticos para selecionar regras de negociação médias dinâmicas dinâmicas ótimas de um grande conjunto de parâmetros possíveis. Nossos resultados indicam que as regras de negociação dinâmicas podem ajudar os comerciantes a obter lucros no mercado de futuros de petróleo bruto e são mais eficazes do que a estratégia da BH no processo de redução de preços. Além disso, as regras dinâmicas de negociação da movimentação média são mais favoráveis ​​aos comerciantes do que as regras de negociação estática, e a vantagem se torna mais óbvia ao longo de ciclos de investimento longos. Os comprimentos dos dois períodos das regras de negociação média móvel dinâmica estão intimamente associados à volatilidade dos preços. As regras comerciais dinâmicas terão um excelente desempenho quando o mercado estiver chocado com importantes eventos relacionados à energia. Os conselhos de investimento são distribuídos e esses conselhos são úteis para os comerciantes ao escolher regras comerciais comerciais em investimentos reais. Artigo Set 2017 Lijun Wang Haizhong Um Xiaojia Liu Xuan Huang

Paano sumali sa forex trading

Para sa mga nakararami, lalo na yung mga walang ka-alam alam sa sistema ng Forex Trading itinuturing nila itong isang klase ng sugal. Sugal na maituturing ang forex trading kung wala kang ka alam alam kung paano ang diskarte dito dahil sa isang iglap lang ay pwedeng maubus ang iyong puhunan. Subalit kapag nalaman mo ang tamang diskarte na angkop sa panlasa mo bilang negosyante ay magagawa mong pang habang buhay na negosyo ang forex trading. Sa pamamagitan ng guide na ito, hangad kong maimulat kayo sa negosyo ng forex trading. Babala: walang negosyanteng hindi namuhunan ng sapat bago umasenso. Walang negosyanteng hindi nakatikim ng pagkalugi bago umasenso. Kung inaakala mong magkakamal ka ng malaking pera sa kakarampot na puhunan lang ay wag mo ng ambisyunin pang pasukin ang negosyong ito. Kung takot kang magpatalo ng pera ay mas mabuti pang ibangko mo nalang ang pera mo. Kung tamad kang pag-aralan ang negosyong ito ay mas makabubuting wag ka nalang mag forex trading. Kung handa kang malugi ng piso sa una em ikalawang trades para kumita ng tatlong piso sa ikatlong trades ay ipagpatuloy mo ang lang ang pagbabasa em pagsaliksik mo. Forex TradingAng forex trading ay ang simpleng pakikipagkalakalan ng salapi. 8220buy8221 e 8220sell8221 de moedas kumbaga. Bibili ka sa murang halaga para ibenta sa mas mahal na halaga paglipas ng sandali. Lingid sa iyong kaalaman, pode mga pangyayaring nagsasagawa ka na ng Forex Trading sa tuwing pera ang pinag-uusapan. Kunyari isa kang OFW no ikaw ay nagta trabaho sa Saudi. Por favor, mong magpadala ng pera sa iyong kamag-anak na nasa Pilipinas. Syempre ang pinakamadaling paraan para makapagpadala ng pera ay ang pagpunta sa m 8220Remittance Center8221. Então pupunta ka sa 8220Remittance Center8221 at gamit ang iyong Saudi Riyals, magpapadala ka ng Philippine Peso sa pilipinas. Sa pagkakataong ito, nagsasagawa kana ng tinatawag na 8220Forex Trading8221 dahil pinapapalit mo na ang iyong Saudi Riyals kontra sa Peso filipino. No guia de habang sinusulat ko ang na ito, ang halaga ng isang Saudi Riyals kontra sa Peso filipino ay nagkakahalaga ng 11.89 kunyari. Sa forex trading, ipinapares ang 8220Base8221 moeda (SAR) sa 8220Quote8221 moeda (PHP). Kaya sa halimbawa sa itaas, pede nating sabihin na ang Riyals sauditas no ang Philippine Peso ay isang 8220Currency Pair8221, em maio simbolo itong 8220SARPHP8221. Kunyari sabihin na natin na ang kasalukuyang halaga ng U. S Dollar kontra sa Peso filipino sa ngayon ay 44,60 kunyari lang. Em sa hindi maipaliwanag na kadahilanan na ikaw lang ang nakakaalam eh malakas ang kutob mong tataas pa ang halaga ng U. S dollar kontra sa Phillipine Peso sa isang buwan em magiging 50.00 pesos na isang dolyar ang magiging palitan kunyari. Dahil pode nakatabi kang pera kaya bibili ka ngayon ng dolyar sa halagang 44.60. Sabihin na nakabili ka ng 100 dólares sa perang naitabi mo. No pagkalipas nga ng isang buwan, tulad ng inaasahan mo ay tumaas ang halaga ng dolyar kontra sa piso em naging 1.00 USD 50.00 PHP na ng ang palitan Kaya ipapapalit mo na ang iyong 100 dolares para maging peso ulit. Sa pagkakataong ito, kumita ka na ng 540.00 pesos (nabili mo lang ng 44.60 na naibenta mo ng 50.00) Compre USDPHP em 44.60 4.460,00 pesos (USD) USDPHP a 50.00 5,000.00 pesos (dahil Tumaas na ang halaga kaya magbebenta kana) Ganho 540.00 pesos (kinita mo sa deperensya ng palitan) Em yan ang 8220Forex Trading8221 sa simpleng halimbawa. Kikita ka sa simpleng pagbaba o pagtaas ng isang salapi kontra sa isang salapi kung tama ang inaakala mong tataas o bababa nga ang nasabing salapi kontra sa ipinapares dito. Madali lang ang sistema kung tutuusin. Bibili kalang sa murang halaga em ibebenta pag tumaas na ang halaga nito pagkalipas ng ilang sandali. Kaso, humihirap ang sistema kapag hindi mo alam kung kelan tataas em kung kelan bababa ang halaga em dun marami ang nalulugi. Akala kasi nila tataas pa kaya bumili na sila, pero pababa na pala. Akala naman ng iba pababa na kaya nagbenta na sila pero pataas na pala. Ang paghina (pagbaba) em ang paglakas (pagtaas) ng isang salapi ay nakadepende sa maraming bagay. Pangkaraniwan, kapag lumalabas ang pera sa isang bansa. Humihina ang halaga nito. Kapag pode pumapasok namang pera sa isang bansa, lumalakas ito. Diba kapag magpapasko, karaniwang lumalakas ang piso kontra sa dolyar kasi maraming mga OFW ang nagpapasok ng pera sa bansa Ganun din naman kapag nag SONA ang pangulo em medyo hindi maganda ang kanyang mga sinabi sa pandinig ng mga investidores ay humihina ang piso dahil mag - Aalisan ang mga investidores saating bansa upang ilipat sa ibang bansa ang kanilang mga investimentos. Ilan lang ito sa mga bagay na nagiging dahilan ng paghina no paglakas ng isang salapi kontra sa isang salapi na ipinapares. Tumataas em bumababa ang kasalukuyang palitan ng mga salapi depende de uma identificação com o pandaigdigang palengke ng pananalapi (World Foreign Exchange Market). Para a mudança de Eign Ex Para os mercados ex Forex Marame sa buong mundo. Pode ser malvado no maio de maio malaventando palengke. Halos lahat ng mayayamang bansa ay kasali dito lalo na yung mga bansang malalakas ang palitan ng salapi. Na dahil dito, apat lang ang kinikilalang forex mercado sa kasalukuyan na maio malakas na palitan at ito ay ang mga sumusunod: New York Market 8211 mahigit 20 ng palitan ng salapi ang nagaganap kapag nagbukas na ang New York Forex Market. London Market 8211 mahigit 35 naman ng palitan ng salapi ang nagaganap kapag nagbukas na ang London Forex Market. Mercado de Tóquio 8211 mahigit 6 lang ng palitan ng salapi ang nagaganap kapag nagbukas na ang Tokyo Forex Market. Mercado de Sydney 8211 mahigit 4 lang din ng palitan ng salapi ang nagaganap kapag nagbukas na ang Sydney Market. Sa tulong ng mga 8220 Provedores de liquidez8221 tulad ng malalaking bangko sa mundo em mga malalaking kompanya na may kinalaman sa pananalapi tulad ng 8220Morgan Stanley8221, 8216Goldman Sachs8221, 8220Bank da América Merrill Lynch8221 em iba pang mga katulad nito ay naisasagawa ang negosyo ng forex trading em nagsisilbi silang Tulay ng mga 8220Forex Brokers8217 em 8220forex traders8221. Ang mga 8220Forex Brokers8221 ang tulay mo para ka makapagsagawa ng 8220trading8221. Kumbaga, hinahango ng mga 8220Forex Brokers8221 ang kasalukuyang presyo sa 8220Forex Market8221 sa pamamagitan ng mga 8220Liquidity Providers8221 nila para makapagsagawa ng bentahan (venda) o bilihan (compra) ang mga Forex Traders. Nakasalalay ang pag asenso mo sa negosyo ng forex trading sa pagpili ng tamang 8216broker8221. Marami kasing kalokohang bumabalot sa mundo ng forex trading em ang karamihan dito ay sa mga brokers nagsisimula. Dapat, sigathing matatag at maaasahan ang iyong broker. Dapat sila ay 8220Regulated8221 ng mga respetado em mapagkakatiwalaang sangay ng gobyerno kung saang bansa naka base ang kanilang operasyon. Karamihan ng mga brokers ay pode site no site sa ibabang bahagi ng kanilang, mababasa mo dapat ang mga impormasyon kung saan sila naka rehistro kasama ng kanilang número de registro katulad ng screenshot sa ibaba na kinuha ko sa website ng aking broker. Bukod sa regulamentos, dapat din ay kinukunsulta mo ang mga kilalang forex fóruns para malaman ang hinaing ng ibang comerciantes tungkol sa kanilang mga brokers. Kapag pode mga hindi magandang opiniões eh medyo magdalawang isip kana. Wala akong irerekondang mga forex fóruns dahil ang karamihan dito ay negosyo. Kunyari magrereview sila ng mga corretores pero ang totoo eh maio 8220commission8221 sila kapag ang sinasabi nilng corretor ang pinili mo. Karamihan din sa mga forex blogs ay puno ng mga 8220 publicitários8221 tungkol sa mga corretores forex em mahirap malaman kung alin em kung sinong corretores ang maaasahan. Para sa akin, walang pinakamagandang rekomendasyon kundi ang rekomendasyon ng isang kaibigan na may matagal ng karanasan sa isang corretor em wala naman syang nagging problema kahit pa anong sabihin ng iba. Parágrafo, matagal na ako é seu corretor. Desde 2008 pa no ngayon ay 2017 na habang sinusulat ko itong guia na ito em sa kanila parin ako nagsasagawa ng aking mga pangunahing trades. Embora marami din naman akong mga sinusubukang corretores hanggang ngayon para makita ang pagkakaiba nila sa aking pangunahing broker. Bukod sa regulação nas revisões, Isa din sa tinitignan ko sa isang corretor ay ang ganda ng kanilang 8220trading platform8221 em ang 8220commission8221 o kaltas nila sa aking mga trades. Mga Trading Platforms Ang tinatawag na 8220Trading Platform8221 ay mga klase ng programas de computador na ginagamit mo para makapagsagawa ka ng online trading. Kung gusto mong mag trade gamit ang iyong Windows Computer, meron din dapat sila nun. Kung trip mo naman mag trade gamit ang iyong smartphone o tablet, meron din dapat sila nun na mada download mo ng libre kapag pode contabilizar kana sa napili mong forex broker. Em kung medyo gusto mong mag comércio online na walang ini-install na program ay dapat pode 8220web-based8221 plataforma de negociação din sila. Isa ito sa mga kino konsidera ko sa mga forex brokers bukod sa mga nabanggit ko na para kahit nasaan ako basta may maaasahan lang na 8220Internet Connection8221 eh maginhawa magsagawa ng forex trading. Bukod sa mga nabanggit sa itaas, isa sa tinitignan ko sa isang broker pagkatapos ng mga nasabi ko sa itaas ay ang sistema ng pag aprovar nila. Marami kasing mga corretores na ang hirap magpa aprovam em ang dami pang mga dokumentong hinahanap. Pangkaraniwan sapagkat sila ay regulado em utos ito sa kanila ng sangay ng gobyernong pumapaloob sa kanilang operasyon. Dapat hihingan ka ng Prova de residência à prova de faturamento. Kailangan ang Prova de residência na Prova de faturamento para mapear o ikaw ay totoong tao no hindi gawa gawa lamang para magmit ang salapi sa hindi mabuting bagay tulad ng terrorismo no Money Laundeing. Kung pode passaporte ka o kahit anong válido ID eh isa ito sa mga hihingin sayo ng iyong forex broker bilang patunay ng iyong pagkatao. Kung pode banko ka o cartão de crédito ay hihingan ka din ng Latest Bank Statement bilang karagdagang patunay ng iyong katauhan. Kapag pode pagkakaiba sa iyong pangalan no endereço na base de dados de pagamento, mas é um corretor em uma empresa que trabalha com um problema na baka hindi ka ma approval. Depósito e retirada Ito ang pinaka important para sakin. Kapag aprova uma aplicação na Internet, pwede kana ngayong mag deposito. Kadalasan ang hinahanap ko sa isang forex broker ay ang ginhawa ng pag depositito em pag retirar. Buti nalang, walang, problema, seu corretor, dahil, sumusuporta, sila sa, maraming, klase, ng, pagpondo, tulad, ng, mga, sumusunod: Bank Wire - Kapag aprovar na ang account mo, podem instruções sila kung paano mo ipapadala ang perang pang pondo mo sa kanilang bangko sa pamamagitan ng Bank Wire o Wire Transfer na tinatawag. Kadalasan tumatagal ng 3-5 araw ang proseso pero sa kker, halos isang araw lang. Ganun kabilis. Nag pondo ako ng umaga, sa hapon eh nasa account ko na ang pera. Importante ito para sa akin dahil mainipin akong tao :) CreditDebit Card - Kung wala kang bangko pero pode cartão de crédito ka eh pwede mo din itong gamiting pang pondo. Paypal - tumatanggap din dapat sila ng Paypal para kung ayaw mong gamitin ang cartão de crédito mo eh gumawa kalang ng libreng Conta Paypal no yun ang gamitin mong pang pondo. Palibhasa, uso ang mga scams o hacking sa internet kaya takot ang mga taong gamitin ang kanilang cartão de crédito sa pamimili online. Pero sa tulong ng Paypal, pode proteção ang mga compradores em vendedores online laban sa mga masasamang loob em mapagsamantala dahil, imbis ang cartão de crédito mo ang gagamitin mong pambili o pambayad online, eh Paypal na para safe. Gumawa kalang ng libreng paypal account at kahit walang laman ang iyong paypal basta nakalagay doon ang iyong cartão de crédito, siguradong safe ka dahil sagot ka ng Paypal. Para sa akin, importante ang tatlong klase ng depósito na retirada na nabanggit dahil ako ang taong mahilig mamili online gamit ang Paypal. Pag gusto kong pondohan ang aking conta Paypal, pwede akong magwithdraw a qualquer momento para pondohan ang aking Paypal account. No kung gusto ko naman pondohan cartão de crédito, magagawa ko din ito. Em syempre yung ibang kita sa bangko na ang derecho. Nota: karamihan sa mga corretores regulados, hindi ka papapayagang mag retirar sa bangko kung hindi mo ito nagamit na pampondo. Ganun din kung hindi mo ginamit ang cartão de crédito o paypal sa pag pondo eh hindi mo din ito pwedeng gamitin pang retirar. Proteção mo ito laban sa mga masasamang loob. Kasi kunyari na hack ang account mo, hindi magagawang i-retirar ng hacker ang pera mo sa kanilang bangko kasi hindi naman ito nagamit na pang pondo. Kaya yan ang dahilan kung bakit ginagamit kong pareho ang aking bangko, cartão de crédito no paypal na pampondo para magmit ko din ito sa aking mga retiradas. Desde 2008, pa kko ak broker, no magpahanggang ngayon, wala akong problema a depósito em retiwas ko. Kaya kung wala kapang corretor o entusiasmo mong subukan ang corretor ko, hindi ako mahihiyang irekomenda sila sa iyo. Ito ang link, mag register kalang dito. Direct. fxproibenusd182907 Equity, PIP, BID, ASK, Leverage, Margin Atbp Maraming mga terminolohiyang bumabalot sa mundo ng forex trading no ipapaliwanag ko sayo ang ilan sa mga mahahalagang termino na dapat mong malaman. Equity 8211 ang tawag sa iyong nakahandang pera habang ikaw ay nagsasagawa ng trading. Kunyari namuhunan ka ng 500. Tapos kumita ka ng 100. Então, o total de equidade total mo na nayayon 600.00 ganun lang. Licitação 8211 ang tawag kapag ikaw ay bibili. (Comprar). Kumbaga sa English, gosto mong sabihin na 8220 Eu quero BID por este preço8221. Handa kang bumili sa ganitong presyo. Pergunte ao 8211 ang tawag kapag ikaw ay magbebenta. (vender). Kumbaga sa English, gosto mong sabihin na 8220I PERGUNTE por este preço8221. Handa mong ipagbili sa ganitong presyo. PIP 8211 8220Percentage In Point8221 ang tawag sa deperensya ng presyo mula sa kasalukuyang presyo ng pagbili o pagbenta mo hanggang sa presyong gusto mo na ulit ipagbili o ibenta. Kunyari, ang kasalukuyang lance ou peça preço ay 1.10500 tapos pagkalipas ng ilang sandali ay naging 1.10600 na ito. 1.10600 -1.10500 0.001 pips A lumiliit o lumalaki ang halaga ng isang PIP depende de tamanho comercial. Tamanho comercial 8211 ito yung halaga ng salapi na gusto mong ibenta o bilhin. Gusto mo bang bumili ng 1,000 euro O magbenta ng 5.000 euros 10.000 euros 1 milhão de euros Mga ganun ba. Pode vídeo demo ako sa ibaba para malinawagan ka sa mga sinabi em sasabihin ko pa. Então, kunyari, sa halimbawa sa itaas, Kung 10.000 (10K) tamanho de comércio de ang na gusto mo, lalabas na ang halaga ng 0.001 pips ay 10.00. Paano 0.001 X 10.000 10.00 Eh paano kung 100K ang tamanho do comércio na pinili mo 0.001 X 100.000 100.00 Eh paano kung 500K ang tamanho do comércio na napili mo 0.001 X 500,000 500.00 Novamente, hindi ka naman papayagan mag aberto ng position sa tamanho comercial na gusto mo kapag Hindi sapat ang margin na kinakailangan. Aproveite 8211 ito ang sekreto sa pagyaman ng iilan em pagkapulubi ng karamihan. Sa tamang paggamit, yamaman ka ng biglaan. Em sa maling paggamit, ubos ang puhunan mo sa isang iglap lang. Em para madaling maintindihan, mag halimbawa tayo. Kunyari, ang palitan ng Euro kontra Usd ay naglalaro sa presyong 1.06030 sa kasalukuyan. No meu gosto, mong bumili ng 10.000 euros. (Tamanho da negociação nao na napili mo) Kung walang alavancagem, kakailanganin mo ng equity na nagkakahalaga ng 10,603.00 dolares para lang makabili ka ng 10.000 Euros8230 Tama (8220one is to one8221 (1: 1) leverage ang tawag dito) Eh kung ang equity mo Lang ay 10.00 dolares, makakabili kaba ng 10.000 euro Syempre hindi, diba Pero sa bisa ng leverage, makakabili ka ng 10.000 euros kahit 10.00 lang ang pera mo kapag ang broker mo ay magbibigay sayo ng 1: 500 alavancagem (8220one é para quinhentos.8221) Sa madaling salita, pauutangin ka ng forex broker mo ng kapupunan para makapag trade ka sa tamanho comercial na gusto mo kapag pode sapat kang 8220margin8221. Margem 8211 ang tawag sa perang handa mong ilaan para payagan kang makapag 8220open8221 posição ng. (Tignan ang halimbawa sa ibaba para sa mas malinaw na paliwanag) Posição 8220Open8221 em 8216Close8221 8211 kapag pinindot mo ang BUY botão sa iyong plataforma de negociação para makapag COMPRAR ka sa BID preço na gusto mo no tinanggap ito ng mercado dahil may tao sa kabilang mundo na Handang mag SELL sa iyo sa ASK preço nya ay pasok kana sa mercado Simula na ng negociação no ikaw ngayon ay pode tinatawag na 8220open8221 posição. Kapag pode 8220open8221 posição ka, nakataya ang iyong equity em ang Iyong margem. Kapag umayon sayo ang pagkakataon dahil tama ang hinala mong tataas pa ito kaya ka nag COMPRAR ay patuloy kang magkakamal ng salapi. Patuloy kang magkakamal ng malaking kita hanggang hindi mo sinasara (fechar) ang iyong position kahit pa ilang taon pa ang lumipas. Subalit kapag bumaliktad ang sitwasyon, em akala mo ay tataas pa kaya ka nag COMPRAR pero bigla pala itong bumaba. Na dahil pababa na ng pababa kaya patuloy na mababawasan ang iyong equity. Patuloy kang magkakamal ng malaking pagkatalo hanggang hindi mo sinasara (fechar) ang iyong position o di kaya ay abutan ka ng 8220margin call8221 dahil kinain na ang inilaan mong 8220margin8221. Halimbawa: Kunyari, nag BUY ka ng 10.000 EURUSD sa BID preço na 1.10500 Tapos, sandálias de areia e areia 1.10600 na ang presyo nito. Então, dahil nabili mo lang sa presyong 1.10500 kani-kanina, pede mo na ngayong ibenta (SELL) para kumita ka ng 10 pontos o 10 PIPs kung tawagin sa mundo ng forex trading. 1.10600 8211 presyo makalipas ang sandali mula ng pagkabili mo 1.10500 8211 presyo ng pagkabili mo kani-kanina lang 1.10600 8211 1.10500 0.001 pips 0.001 X 10.000 tamanho do comércio 10 pips diferença de preço No dahil 10,000 ang tamanho do comércio na pinili mo, ang bawat PIP ay nagkakahalaga ng 1,00 (um dólar). Na dahil kumita ka ng 10 pips, kumita ka ng 10.00 dolares. Sa pag open mo ng account, tatanungin ka kung anong account ang gusto mo. ECN ba o MT4 (o MT5) Naka depende ang mga comissão ou propagação sa klase ng conta na gusto mong buksan sa napili mong broker. Sa madaling salita, ito yung mga kaltas na ibinabawas sa trade mo kapag nanalo ka em idinadagdag sa trades mo kapag talo ka. Halimbawa sa MT4MT5: Conversa de negociação de Nag troca de moeda na Euro at Usd (EURUSD) em sa MT4, ang spread ay 1.5 kunyari. Ang kasalukuyang presyo kunyari ng EURUSD ay 1.10000 tapos bumili ka sa preço de mercado atual. Makikita mo sa iyong MT4 plataforma de negociação na hindi ka sa presyong 1.10000 nakabili kundi sa presyong 1.00015 na dahil ito ang kasalukuyang presyo kasama ng 1.5 pontos no tinatawag na 8220spread8217. 1.00000 8211 o preço de mercado atual que deseja inserir 0.00015 8211 o spread atual (1.5 pontos divididos por 10000) 1.00015 8211 seu preço de entrada Ang 8220spread8221 ang deperensya ng 8216BID8221 preço a ng 8220ASK8221 preço. 8220Bid8221 ang tawag kapag bibili ka (COMPRAR) em 8220Ask8221 naman ang tawag kapag magbebenta ka (VENDO). Kaya pagpasok mo palang sa mercado, negativo ka agad ng 1.5 pontos kahit bumili kapa o magbenta. Lingging talo agad dahil sa se espalhou. Tsaka ka palang mag break até Kapag ang presyo ay nasa 1.00015 na. At depende sa mga brokers, mayroong tinatawag na 8220floating spread8221 o yung pabago bagong deperensya ng lance no preço da peça. Minsan mababa em minsan naman mataas. Em meron namang 8220fixed spread8221. Halimbawa naman sa ECN: par de moedas de negociação de Nag trade na Euro at Usd (EURUSD) na sa ECN, ang propagação flutuante ay 0.20 lang at may dagdag na commission na nagkakahalaga ng 0.45 sa kada 10k posição aberta em posição fechada. Ang kasalukuyang presyo kunyari ng EURUSD ay 1.10000 tapos bumili ka sa preço de mercado atual. Makikita mo sa iyong Plataforma de negociação ECN na hindi ka sa presyong 1.10000 nakabili kundi sa presyong 1.00020 na dahil ito ang kasalukuyang presyo kasama ng 0.2 pontos na tinatawag na 8220 spread médio de propagação8217. 1.00000 8211 o preço de mercado atual que deseja inserir 0.00020 8211 o spread atual (0.20 pontos divididos por 10000) 1.00020 8211 seu preço de entrada Ang 8220spread8221 ang deperensya ng 8216BID8221 preço a ng 8220ASK8221 preço. 8220Bid8221 ang tawag kapag bibili ka (COMPRAR) em 8220Ask8221 naman ang tawag kapag magbebenta ka (VENDO). Kaya pagpasok mo palang sa mercado, negativo ka agad ng 1.5 pontos kahit bumili kapa o magbenta. Lingging talo agad dahil sa se espalhou. Para mas malinaw, panoorin mo nalang ang demostração de vídeo ko sa ibaba gamit angyking ECN broker. O ayan. Nasabi ko na ang mga kailangan mong malaman para makapagsimula ka sa negosyo ng forex trading. No kung pode mga katanungan kapa, comentário de magia kalang sa ibaba no kapag pode oras ako, sasagutin kita. Pede mo din akong tanungin sa Skype. Adicione mo lang ako bilang forextradingdailyprofits em magtanong ka doon. Boa sorte e comércio feliz -) Paano Sumali Legal: nome comercial XM ang ng Trading Point Holdings Ltd, rehistrasyon blg: HE 322690, (12 Rua Richard Verengaria, Araouzos Castle Court, 3º andar 3042 Limassol, Chipre), na kabuuang nagmamay-ari Ng Trading Point of Financial Instruments Ltd (Chipre), rehistrasyon bilang: HE 251334, (12 Rua Richard Verengaria, Arauzos Castle Court, 3º andar, 3042 Limassol, Chipre). O site de Ang na ito ay pinapaandar ng Trading Point of Financial Instruments Ltd. Ang Trading Point of Financial Instruments Ltd ay regulado ng Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) sa ilalim ng licensya bilang 12018, na rehistrado sa FCA (FSA, UK), sa Ilalim ng sanggunian blg. 538324. Ang Trading Point of Financial Instruments Ltd ay gumagalaw nang naaayon sa Mercados na Instrução de Instrumentos Financeiros (MiFID) ng União Européia. Babala sa Risco: Ang Forex Trading pode ter kasamang mataas na panganib sa iyong investido na kapital. Maaring tumugon saing Full Risk Disclosure. Mga Pinagbabawalang Rehiyon: Ang Trading Point of Financial Instruments Ltd ay hindi nagbibigay serbisyo sa mga mamamayan ng ibang rehiyon, tulad ng Estados Unidos da América. Política de Cookies: cookies Anglo-americanos, no seu site, na Internet, nao são sumasang-ayon ka dito. Para sa karagdagang impormasyon mangyaring basahin ang aming Cookie Divulgação. Babala sa Risco: Ang Forex no CFD trading pode ter kasamang mataas na panganib sa iyong investido na kapital. Maaring tumugon sa aming Full Risk Disclosure.20,000 Libreng Forex Kontest kada Buwan Legal: XM ang nome comercial ng Trading Point Holdings Ltd, rehistrasyon blg: HE 322690, (12 Rua Richard Verengaria, Araouzos Castle Court, 3º andar 3042 Limassol, Chipre), Na kabuuang nagmamay-ari ng Trading Point of Financial Instruments Ltd (Chipre), rehistrasyon bilang: HE 251334, (12 Rua Richard Verengaria, Arauzos Castle Court, 3º andar, 3042 Limassol, Chipre). O site de Ang na ito ay pinapaandar ng Trading Point of Financial Instruments Ltd. Ang Trading Point of Financial Instruments Ltd ay regulado ng Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) sa ilalim ng licensya bilang 12018, na rehistrado sa FCA (FSA, UK), sa Ilalim ng sanggunian blg. 538324. Ang Trading Point of Financial Instruments Ltd ay gumagalaw nang naaayon sa Mercados na Instrução de Instrumentos Financeiros (MiFID) ng União Européia. Babala sa Risco: Ang Forex Trading pode ter kasamang mataas na panganib sa iyong investido na kapital. Maaring tumugon saing Full Risk Disclosure. Mga Pinagbabawalang Rehiyon: Ang Trading Point of Financial Instruments Ltd ay hindi nagbibigay serbisyo sa mga mamamayan ng ibang rehiyon, tulad ng Estados Unidos da América. Babala sa Risco: Ang Forex no CFD trading pode ter kasamang mataas na panganib sa iyong investido na kapital. Maaring tumugon saing Full Risk Disclosure.

Alternative trading system vs exchange

Sistema alternativo de negociação - ATS Um sistema alternativo de negociação (ATS) é um sistema comercial que não é regulado como uma troca, mas é um local para combinar as ordens de compra e venda de seus assinantes. Sistemas de negociação alternativos estão ganhando popularidade em todo o mundo e representam grande parte da liquidez encontrada em questões negociadas publicamente. A regulamentação ATS foi introduzida pela SEC em 1998 e destina-se a proteger os investidores ea resolver quaisquer preocupações decorrentes deste tipo de sistema de negociação. O Regulamento ATS exige um registro mais rigoroso e exige relatórios mais intensivos sobre questões como a transparência, uma vez que o sistema atinja mais de 5 do volume de negociação para qualquer segurança. BREAKING DOWN Sistema de Trading Alternativo - ATS Muitos sistemas de negociação alternativos são especificamente projetados para combinar compradores e vendedores que negociam em quantidades muito grandes (principalmente comerciantes profissionais e investidores). Além disso, as instituições costumam usar um ATS para encontrar contrapartes para transações, ao invés de negociar grandes blocos de ações no câmbio normal, uma prática que pode distorcer o preço de mercado em uma direção específica, dependendo de uma ação particular capitalização de mercado e volume de negociação. Exemplos de sistemas alternativos de negociação incluem, mas não se limitam a, redes de comunicações electrónicas (ECNs), redes de cruzamento e mercados de chamadas. Rede de Comunicação Electrónica (ECN) BREAKING DOWN Rede de Comunicação Electrónica (ECN) ATS), uma ECN ganha dinheiro cobrando uma taxa para cada transação para cumprir obrigações financeiras. Tenta eliminar o papel da terceira parte na execução de ordens introduzidas por um market maker ou por um mercado de balcão e permite que tais ordens sejam executadas total ou parcialmente. As ordens feitas através de ECNs são ordens de limite. Funções fornecidas por uma rede de comunicação eletrônica As ECNs são sistemas baseados em computador que exibem as melhores cotações de lance e de solicitação disponíveis de vários participantes do mercado e, em seguida, combinam e executam ordens automaticamente. Eles não só facilitam a negociação em grandes bolsas durante o horário de mercado, eles também são usados ​​para pós-negociação de horas e negociação de moeda estrangeira. ECNs permitem negociação automatizada, correspondência de ordem passiva e execução rápida. Algumas ECNs são projetadas para atender investidores institucionais. Enquanto outros são projetados para servir os investidores de varejo. Exemplos de redes de comunicação eletrônica Algumas das diferentes ECNs incluem Instinet, SelectNet e NYSE Arca. Instinet foi a primeira ECN, fundada em 1969, e é utilizada por pequenas corretoras e para transações entre instituições. É amplamente utilizado pelos criadores de mercado para negócios NASDAQ, mas indivíduos e pequenas empresas também podem usá-lo. SelectNet é usado principalmente por criadores de mercado, mas não requer a execução imediata de ordens e ajuda os investidores a negociar com os criadores de mercado específicos. A NYSE Arca surgiu da fusão entre a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e o Archipelago, uma ECN precoce de 1996. Ela facilita a negociação eletrônica de ações nas principais bolsas americanas, como a NYSE e a NASDAQ. Outros Sistemas de Negociação Alternativos Junto com ECNs, sistemas de correspondência e mercados de chamadas também são considerados formas de um ATS. Os sistemas de correspondência recebem ordens e encaminham a atividade através de uma instância de mecanismo correspondente onde os preços são verificados em relação às ordens de limite de repouso atuais. Se nenhuma correspondência for encontrada, a ordem será imediatamente colocada no livro como uma cotação. Os mercados de chamadas aceitam encomendas uma de cada vez, com preços de compra e venda determinados com base na atividade de troca após a ordem ser colocada.17 CFR 242.301 - Requisitos para sistemas de negociação alternativos. XA7 242.301 Requisitos para sistemas de negociação alternativos. A) Âmbito da secção. Um sistema de comércio alternativo deve satisfazer os requisitos do parágrafo (b) desta seção, a menos que tal sistema de comércio alternativo: (1) seja registrado como um intercâmbio nos termos da seção 6 da Lei, (15 USC 78f) (2) (I) Está registada como corretora de valores mobiliários nos termos das alíneas 15 (b) ou 15C da Lei (15 USC 78o (b) e 78o-5), Ou é um banco, e (ii) Limita suas atividades de valores mobiliários aos seguintes instrumentos: (A) Títulos públicos, conforme definido na seção 3 (a) (42) da Lei, (15 USC 78c (a) (42)) (B) Contratos de recompra e de revenda que envolvem unicamente os valores mobiliários incluídos no parágrafo (a) (4) (ii) (A) desta seção (C) Qualquer opção de compra, Uma opção de compra, colocação, opção, ou privilégio que: (1) seja negociado em uma ou mais bolsas nacionais de valores mobiliários ou (2) Para quais as cotações são divulgadas D através de um sistema automatizado de cotação operado por uma associação de valores mobiliários registada e (D) Papel Comercial. (5) É isenta, condicional ou incondicional, por ordem da Comissão. Após a aplicação por tal sistema de comércio alternativo. De um ou mais dos requisitos do parágrafo (b) desta seção. A Comissão concederá essa isenção somente após ter determinado que essa ordem é consistente com o interesse público, a proteção dos investidores e a remoção de impedimentos e aperfeiçoamento dos mecanismos de um sistema de mercado nacional. B) Requisitos. Todo sistema de comércio alternativo sujeito ao presente Regulamento ATS, em conformidade com o parágrafo (a) desta seção, deverá atender aos requisitos desta alínea (b). (1) Registro de corretor-revendedor. O sistema de comércio alternativo deve se registrar como corretora de acordo com a seção 15 da Lei, (15 U. S.C. 78o). I) O sistema de comércio alternativo deve apresentar um relatório de operação inicial no Formulário ATS, xA7 249.637 deste capítulo, de acordo com as instruções nele contidas, pelo menos 20 dias antes do início da operação como um sistema alternativo de negociação. Ou se o sistema de comércio alternativo estiver em funcionamento a partir de 21 de abril de 1999, o mais tardar em 11 de maio de 1999. (ii) O sistema de comércio alternativo deverá apresentar uma alteração ao formulário ATS pelo menos 20 dias antes de Funcionamento do sistema de comércio alternativo. (Iii) Se qualquer informação contida no relatório de operação inicial arquivado sob a alínea (b) (2) (i) desta seção torna-se imprecisa por qualquer motivo e não foi previamente relatada à Comissão como uma emenda no Formulário ATS, a alternativa O sistema de comércio deve apresentar uma alteração ao formulário ATS corrigindo tal informação dentro de 30 dias de calendário após o final de cada trimestre de calendário em que o sistema de negociação alternativo tem operado. Iv) O sistema de comércio alternativo apresentará prontamente uma alteração ao formulário ATS que corrige as informações anteriormente comunicadas no formulário ATS após a descoberta de que qualquer informação apresentada nos termos dos subalíneas i), ii) ou iii) do ponto b) Estava impreciso quando arquivado. V) O sistema de comércio alternativo deve apresentar prontamente um relatório de cessação de operações no formulário ATS, de acordo com as instruções nele contidas, quando deixar de operar como um sistema de negociação alternativo. (Vi) Toda notificação ou emenda apresentada nos termos do presente parágrafo (b) (2) constituirá um documento x201Creportex201D na acepção das secções 11A, 17 (a), 18 (a) e 32 (a), (15 USC 78k - 1. 78q (a), 78r (a) e 78ff (a)), e quaisquer outras disposições aplicáveis ​​da Lei. (Vii) Os relatórios previstos no parágrafo (b) (2) desta seção serão considerados arquivados quando recebidos pela Divisão de Regulação de Mercado, Parar 10-2, no escritório principal da Comissão em Washington, DC. Documentos originais duplicados dos relatórios previstos nos parágrafos (b) (2) (i) a (v) desta seção devem ser arquivados com o pessoal de vigilância designado como tal por qualquer organização autorreguladora que seja a autoridade de exame designada para a negociação alternativa Em conformidade com xA7 240.17d-1 do presente capítulo, simultaneamente com o depósito junto da Comissão. Os duplicados dos relatórios exigidos pelo parágrafo (b) (9) desta seção devem ser fornecidos ao pessoal de vigilância da autoridade de auto-regulação, a pedido. Todos os relatórios arquivados de acordo com este parágrafo (b) (2) eo parágrafo (b) (9) desta seção serão considerados confidenciais quando arquivados. (3) Ordem de exibição e acesso de execução. (I) Um sistema alternativo de negociação deve cumprir com os requisitos estabelecidos no parágrafo (b) (3) (ii) desta seção, com relação a qualquer ação NMS em que o sistema alternativo de negociação: (B) Durante pelo menos 4 de Nos últimos 6 meses, teve um volume médio diário de negociação de 5 por cento ou mais do volume médio diário de ações diárias para tais ações NMS, conforme relatado por um plano de relatório de transação efetivo. Ii) Esse sistema de comércio alternativo deve fornecer a uma bolsa de valores nacional ou a uma associação nacional de valores mobiliários os preços e as dimensões das encomendas ao preço de compra mais elevado e o preço de venda mais baixo para essas acções da NMS. Exibido para mais de uma pessoa no sistema de comércio alternativo. Para inclusão nos dados de cotação disponibilizados pela bolsa nacional de valores mobiliários ou pela associação nacional de valores mobiliários aos vendedores nos termos da xA7 242.602. (Iii) Com relação a qualquer ordem apresentada de acordo com o parágrafo (b) (3) (ii) desta seção, um sistema alternativo de negociação deverá fornecer a qualquer corretor que tenha acesso à bolsa nacional de valores mobiliários ou à associação nacional de valores mobiliários à qual O sistema de comércio alternativo fornece os preços e tamanhos das ordens exibidas de acordo com o parágrafo (b) (3) (ii) desta seção, a capacidade de efetuar uma transação com tais ordens que é: (A) Equivalente à capacidade de tal corretor (B) Ao preço da ordem de compra com o preço mais alto ou da ordem de venda com o preço mais baixo exibido para o menor do tamanho cumulativo de tais ordens de preços inseridas no mesmo na Preço. Ou o tamanho da execução procurada por tal corretor-negociante. (4) Taxas. O sistema alternativo de comércio não cobrará qualquer taxa aos corretores que tenham acesso ao sistema de comércio alternativo através de uma bolsa de valores nacional ou de uma associação nacional de valores mobiliários. Que é incompatível com o acesso equivalente ao sistema de comércio alternativo exigido pelo parágrafo (b) (3) (iii) desta seção. Além disso, se a bolsa nacional de valores mobiliários ou a associação nacional de valores mobiliários a que um sistema de comércio alternativo prevê os preços e as dimensões das ordens referidas no ponto 3, subalíneas ii) eb), subalínea iii) Regras destinadas a assegurar a coerência com as normas de acesso às cotações exibidas nessa bolsa nacional de valores mobiliários ou o mercado operado por essa associação nacional de valores mobiliários. O sistema de comércio alternativo não cobra nenhuma taxa aos membros que seja contrária, que não seja divulgada da forma exigida ou que seja incompatível com qualquer padrão de acesso equivalente estabelecido por tais regras. I) Um sistema de comércio alternativo deve satisfazer os requisitos do parágrafo (b) (5) (ii) desta seção, se durante pelo menos 4 dos últimos 6 meses civis, tal sistema de comércio alternativo tivesse: (A) Com respeito A qualquer ação NMS. 5% ou mais do volume médio diário desse título informado por um plano de relatório de transação efetivo (B) Com relação a um título de capital que não seja um estoque de NMS e para o qual as transações sejam relatadas a uma organização de auto-regulação. 5% ou mais do volume médio diário de negociação desse título, conforme calculado pela organização autorreguladora a que tais operações são reportadas. (C) Com relação aos títulos municipais, 5% ou mais do volume diário médio negociado nos Estados Unidos Ou (D) Em relação a títulos de dívida corporativa, 5% ou mais do volume diário médio negociado nos Estados Unidos. (B) Não proibir ou limitar ilimitadamente qualquer pessoa em relação ao acesso a serviços oferecidos por tal sistema de comércio alternativo, aplicando as normas estabelecidas nos termos do parágrafo (b) (5) ( (C) Fazer e manter registros de: (1) Todas as concessões de acesso, incluindo, para todos os assinantes, as razões para conceder tal acesso e (2) Todas as recusas ou limitações (D) Informar as informações exigidas no Formulário ATS-R (xA7 249.638 deste capítulo) sobre concessões, recusas e limitações de acesso. (Iii) Não obstante o parágrafo (b) (5) (i) desta seção, um sistema de comércio alternativo não será requerido para cumprir com os requisitos no parágrafo (b) (5) (ii) desta seção, se tal negociação alternativa (B) Tais ordens de clientes não são exibidas para qualquer pessoa, exceto os empregados do sistema de negociação alternativo e (C) Tais ordens são executadas a um preço para tal segurança divulgada por um plano de relatório de transação eficaz. Ou derivados de tais preços. (6) Capacidade, integridade e segurança dos sistemas automatizados. I) O sistema alternativo de comércio deve cumprir os requisitos do parágrafo (b) (6) (ii) desta seção, se durante pelo menos 4 dos últimos 6 meses civis, tal sistema de comércio alternativo tivesse: (A) Com respeito Para títulos municipais, 20% ou mais do volume médio diário negociado nos Estados Unidos ou (B) com relação a títulos de dívida corporativa, 20% ou mais do volume diário médio negociado nos Estados Unidos. (Ii) Com relação aos sistemas que suportam a entrada de ordens, roteamento de ordens, execução de ordens, relatórios de transação e comparação de negócios, o sistema de negociação alternativo deverá: (A) Estabelecer estimativas razoáveis ​​de capacidade atual e futura; (C) Desenvolver e implementar procedimentos razoáveis ​​para revisar e manter atualizada sua metodologia de desenvolvimento e teste de sistemas (D) Revisar a vulnerabilidade de seus sistemas e dados (E) Estabelecer planos adequados de contingência e recuperação de desastres (F) Em uma base anual, realizar uma revisão independente, de acordo com os procedimentos e padrões de auditoria estabelecidos, de tais alternativas Controles do sistema de negociação para garantir que os parágrafos (b) (6) (ii) (A) a (E) desta seção sejam cumpridos e conduta Uma revisão pela alta administração de um relatório contendo as recomendações e conclusões da revisão independente e (G) notificar prontamente o pessoal da Comissão de interrupções significativas de sistemas e mudanças significativas nos sistemas. (Iii) Não obstante o parágrafo (b) (6) (i) desta seção, um sistema de comércio alternativo não será requerido para cumprir com os requisitos no parágrafo (b) (6) (ii) desta seção, se tal negociação alternativa (B) Tais ordens de clientes não são exibidas para qualquer pessoa, exceto os empregados do sistema de negociação alternativo e (C) Tais ordens são executadas a um preço para tal segurança divulgada por um plano de relatório de transação eficaz. Ou derivados de tais preços. (7) Exames, inspeções e investigações. O sistema de comércio alternativo deve permitir o exame e a inspecção das suas instalações, sistemas e registos e cooperar com o exame, a inspecção ou a investigação dos assinantes, quer este seja realizado pela Comissão ou por um organismo de auto-regulação, Tal subscritor é um membro. (I) Fazer e manter atualizados os registros especificados em xA7 242.302 e (ii) Preservar os registros especificados em xA7 242.303. (I) Arquivar as informações exigidas pelo Formulário ATS-R (xA7 249.638 deste capítulo) dentro de 30 dias corridos após o fim de cada trimestre civil no qual o mercado operou após a data de vigência desta seção e (ii) Arquivar as informações Exigido pelo Formulário ATS-R dentro de 10 dias de calendário depois que um sistema de negociação alternativo deixar de operar. (10) Procedimentos para assegurar o tratamento confidencial das informações comerciais. I) O sistema de comércio alternativo deve estabelecer salvaguardas e procedimentos adequados para proteger as informações comerciais confidenciais dos assinantes. Essas salvaguardas e procedimentos incluirão: (A) Limitar o acesso às informações comerciais confidenciais dos assinantes dos empregados do sistema alternativo de negociação que estão operando o sistema ou responsáveis ​​pela sua conformidade com essas ou quaisquer outras regras aplicáveis; (ii) O sistema deve adotar e implementar procedimentos de supervisão adequados para assegurar que as salvaguardas e procedimentos estabelecidos de acordo com o parágrafo (b) (10) (i) desta seção sejam seguidos. (11) Nome. O sistema de comércio alternativo não deve usar em seu nome a palavra x201Cexchange, x201D ou derivações da palavra x201Cexchange, x201D, como o termo x201Cstock market. x201D Esta é uma lista de seções do Código dos Estados Unidos, Estatutos em Geral, Leis Públicas e Presidencial Documentos, que fornecem autoridade de regulamentação para esta Parte CFR. Não é garantido para ser preciso ou up-to-date, embora nós atualizar o banco de dados semanalmente. Mais limitações na precisão são descritas no site do GPO. Código dos Estados Unidos Código dos EUA: Título 15 - COMÉRCIO E COMÉRCIO 17 CFR Parte 242 A Securities and Exchange Commission (SEC ou Comissão) está adotando certas alterações à Regulation SBSRReporting and Dissemination of Swap Information (Regulation SBSR). Especificamente, a nova Regra 901 (a) (1) do Regulamento SBSR exige uma plataforma (ou seja, uma bolsa nacional de valores mobiliários ou um mecanismo de execução de swap baseado em segurança (SB SEF) registrado na Comissão ou isento de registro) Baseado em plataforma que será submetida a compensação. A nova Regra 901 (a) (2) (i) da Regra SBSR exige que uma agência de compensação registrada relate qualquer swap com base em segurança a que seja uma contraparte. A Comissão está adotando certas alterações em conformidade com outras disposições da Regra SBSR à luz das alterações recentemente adotadas à Regra 901 (a), e uma emenda que exigiria que os repositórios de dados de swap com base em segurança registrados (SDRs) fornecessem o swap baseado em segurança Dados de transação que eles são obrigados a divulgar publicamente aos usuários das informações em uma base de não-taxa. A Comissão está também a aprovar alterações à regra 908 (a) para alargar o Regulamento SBSRaposs aos requisitos de informação regulamentar e de divulgação pública a outros tipos de swaps de segurança transfronteiras. A Comissão está a oferecer orientações relativamente à aplicação do Regulamento SBSR às operações de corretagem de primeira linha e à atribuição de swaps de garantia com base em valores mobiliários claros. Por último, a Comissão está a adoptar um novo calendário de cumprimento das porções do Regulamento SBSR relativamente às quais a Comissão não especificou previamente datas de cumprimento. 2017-07-27 vol. 81 144 - Quarta-feira, 27 de julho de 201781 FR 49432 - Divulgação de Informações sobre Manuseio de Ordens 17 CFR Peças 240 e 242 A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) propõe alterar as Regras 600 e 606 do Regulamento do Sistema Nacional de Mercado (Regulamento NMS) Sob o Securities Exchange Act de 1934 (Exchange Act) para exigir divulgações adicionais por corretores para clientes sobre o roteamento de suas ordens. Especificamente, com relação às ordens institucionais, a Comissão propõe alterar a Regra 606 do Regulamento NMS para exigir que um corretor-negociante, mediante solicitação de seu cliente, forneça divulgações específicas relacionadas ao roteamento e execução das ordens institucionais do cliente seis meses. A Comissão também propõe a alteração da Regra 606 do Regulamento NMS para exigir que um corretor-negociante disponibilize informações agregadas publicamente relacionadas ao seu tratamento de pedidos de clientes para cada trimestre civil. No que diz respeito às encomendas de retalho, a Comissão propõe aperfeiçoamentos orientados para as divulgações de encaminhamento de ordens actuais nos termos da Regra 606, exigindo que as informações de ordem limitada sejam discriminadas em categorias transaccionáveis ​​e não transaccionáveis, exigindo a divulgação do montante agregado líquido de qualquer pagamento Para o fluxo de pedidos recebido, pagamento de qualquer relação de participação nos lucros recebida, taxas de transação pagas e descontos de transações recebidos por um corretor de certos locais, exigindo que os corretores descrevam quaisquer condições de pagamento para acordos de fluxo de pedidos e relações de participação nos lucros Com determinados locais que podem influenciar suas decisões de roteamento de ordens e eliminando a exigência de dividir as informações de roteamento de ordens de varejo com a listagem do mercado. No que diz respeito a estas novas exigências, a Comissão propõe alterar a regra 600 do Regulamento NMS de modo a incluir um certo número de termos recentemente definidos que são utilizados nas alterações propostas à Regra 606. A Comissão propõe igualmente alterar as regras 605 e 606 do Regulamento NMS para exigir que a execução da ordem pública e os relatórios de roteamento de ordens sejam mantidos à disposição do público por um período de três anos e para fazer alterações conformes à Regra 607. Finalmente, a Comissão propõe alterar a Regra 3a51-1 (a) Regra 13h-1 (a) (5) da Regra 13D-G Regra 105 (b) (1) da Regra M Regra 201 (a) e 204 (g) do Regulamento SHO Regra 600 (b), 602 (a) 5), 607 (a) (1) e 611 (c) do Regulamento NMS e Regra 1000 do Regulamento SCI, para atualizar as referências cruzadas como resultado desta regra proposta. 2017-12-30 vol. A Comissão de Valores Mobiliários (Comissão) procede a uma correcção técnica das suas regras relativas à Regulamentação da Conformidade e Integridade dos Sistemas (Regulamento SIC) ao abrigo do Regulamento (CE) n. º 1850/2003. Securities Exchange Act de 1934 (Exchange Act) e alterações em conformidade ao Regulamento ATS ao abrigo do Exchange Act, que se aplica a determinadas organizações de auto-regulação (incluindo agências de compensação registadas), sistemas alternativos de negociação (ATS), processadores de planos e agências de compensação isentas. Coletivamente, entidades SCI). 2017-12-28 vol. A Securities and Exchange Commission propõe a alteração dos requisitos regulamentares do Regulamento ATS nos termos da Securities Exchange Act de 1934 ("Securities Exchange Act") de 1934 Exchange Act) aplicável a sistemas de negociação alternativos (ATSs) que transacionam nos stocks do Sistema Nacional de Mercado (NMS), a seguir designados "ATSs NMS Stock", incluindo os chamados dark pools. Formulário ATS-N para fornecer informações sobre o corretor-negociante que opera o NMS Stock ATS (operador de corretor-revendedor) e as atividades do corretor-revendedor e suas afiliadas em conexão com o ATS da NMS Stock e fornecer informações detalhadas sobre Segundo a Comissão, a Comissão propõe a apresentação de registos no formulário ATS-N públicos através da colocação de determinados formulários ATS-N no site da Commissionaposs e A cada NMS Stock ATS que tenha um Web site para postar no NMS Stock ATSaposs Web site uma hiperligação de URL directo para o site da Commissionaposs que contém os documentos necessários. Em terceiro lugar, a Comissão propõe alterar o Regulamento ATS para fornecer um processo à Comissão para determinar se uma entidade se qualifica para a isenção da definição de troca nos termos da Regra 3-1-1 (a) (2) Declarar um NMS Stock ATSaposs Forma ATS-N ou eficaz, ou após aviso e oportunidade para audiência, ineficaz. Em quarto lugar, de acordo com a proposta, a Comissão poderia suspender, limitar ou revogar a isenção da definição de troca depois de dar aviso e oportunidade de audiência. Em quinto lugar, a Comissão propõe exigir que sejam criadas salvaguardas e procedimentos ATSaposs para proteger os assinantes de informações comerciais confidenciais. A Comissão propõe igualmente introduzir alterações conformes ao Regulamento ATS e Exchange Act, Regra 3a1-1 (a). Além disso, a Comissão solicita observações sobre, entre outras coisas, a alteração dos requisitos da isenção da definição de câmbio nos termos da Regra 3A1-1 (a) da Lei de Valores Mobiliários para os ATS que facilitem as transacções em valores mobiliários que não as NMS. Por último, a Comissão também solicita comentários sobre a sua consideração para alterar as Regras 600 e 606 da Lei das Bolsas de Valores para melhorar a transparência em relação ao tratamento e encaminhamento das ordens dos clientes institucionais por corretores.